Factoring

El factoring es una herramienta financiera de gestión del circulante muy utilizada por las empresas para anticipar el cobro de sus facturas y externalizar la gestión de su cuenta de clientes. Tiene base en la cesión de créditos regulada en los arts. 1.526 y ss. CC, completada con las normas sectoriales y con el Convenio UNIDROIT de Ottawa 1988.

Servicios típicos del factor (combinación variable según contrato):

• Gestión de cobro de las facturas cedidas (reclamación a los deudores).
• Administración contable de la cartera de clientes.
• Cobertura del riesgo de insolvencia del deudor cedido (factoring sin recurso).
• Anticipación financiera: el factor adelanta al cedente un porcentaje del importe de las facturas cedidas, cobrando intereses por el plazo del anticipo.

Modalidades:

• Con recurso: si el deudor no paga, el factor reclama al cedente. La cesión es una mera «comisión de cobro».
• Sin recurso: el factor asume el riesgo de impago del deudor. Es la modalidad típica del factoring «puro»; el cedente sólo responde de la existencia y legitimidad del crédito.
• Doméstico e internacional.
• Notificado (al deudor) e innominado o reservado (sin notificación, normalmente bajo subrogación con poder).

Régimen jurídico: la cesión se rige por los arts. 1.526-1.536 CC. La notificación al deudor (art. 1.527 CC) impide que pague al cedente con liberación: si paga al factor notificado, queda liberado. Existen reglas especiales para la cesión de créditos a entidades de crédito en la Ley 10/2014.

Régimen contable y mercantil: las facturas cedidas «sin recurso» desaparecen del balance del cedente como crédito y se convierten en tesorería; con recurso, se mantienen como crédito con la correspondiente provisión.

Fuentes oficiales: Ley 1/1999 (BOE) · Código Civil (BOE) · Banco de España